اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات12
تعداد شماره‌ها567
تعداد مقالات5,878
تعداد مشاهده مقاله8,659,405
تعداد دریافت فایل اصل مقاله5,597,206
اصغرپور, حسین, فلاحی, فیروز, صنوبر, ناصر, رضازاده, علی. (1392). مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک. دوماهنامه علمی - پژوهشی رهیافتی نو در مدیریت آموزشی, 5(20), 107-130.
حسین اصغرپور; فیروز فلاحی; ناصر صنوبر; علی رضازاده. "مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک". دوماهنامه علمی - پژوهشی رهیافتی نو در مدیریت آموزشی, 5, 20, 1392, 107-130.
اصغرپور, حسین, فلاحی, فیروز, صنوبر, ناصر, رضازاده, علی. (1392). 'مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک', دوماهنامه علمی - پژوهشی رهیافتی نو در مدیریت آموزشی, 5(20), pp. 107-130.
اصغرپور, حسین, فلاحی, فیروز, صنوبر, ناصر, رضازاده, علی. مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک. دوماهنامه علمی - پژوهشی رهیافتی نو در مدیریت آموزشی, 1392; 5(20): 107-130.

مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک

فصلنامه علمی -پژوهشی تحقیقات اقتصاد کشاورزی
مقاله 6، دوره 5، شماره 20، بهمن و اسفند 1392، صفحه 107-130    اصل مقاله (524.54 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
حسین اصغرپور* 1؛ فیروز فلاحی2؛ ناصر صنوبر3؛ علی رضازاده4
1دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز.
2استادیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
3دانشجوی دکتری گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
4دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
تاریخ دریافت: 23 اردیبهشت 1393،  تاریخ پذیرش: 23 اردیبهشت 1393 
چکیده
هدف اصلی این مطالعه، تعیین پرتفوی بهینه سهام شرکت­های صنایع غذایی منتخب فعال در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب ارزش در معرض خطر با استفاده از دو رویکرد پارامتریک و ناپارامتریک می­باشد. در این راستا میزان ارزش در معرض خطر سهام با استفاده از آمار و اطلاعات قیمت هفتگی سهام شرکت­های مذکور طی دوره­ی دی­ماه 1387 تا دی­ماه 1390 به دو روش مذکور محاسبه شده است. سپس با استفاده از بازدهی مورد انتظار(میانگین بازدهی در طی دوره) و VaR محاسبه شده، مرز کارای سرمایه­گذاری و پرتفوی بهینه­ی نهایی سرمایه­گذار در قالب مدل میانگین- ارزش در معرض خطر به­دست آمده است. یافته­های تجربی نشان می­دهد که پرتفوی بهینه­ی سهام شرکت­های صنایع غذایی در چارچوب ارزش در معرض خطر محاسبه شده از دو روش، تفاوت چندانی با یکدیگر ندارد. به­طوری­که میزان بازدهی کل و ارزش در معرض خطر هر دو پرتفوی تقریبا یکسان است. وزن­های بهینه­ی به­دست آمده برای سهام شرکت­ها نیز به­جز دو مورد، در سایر موارد بسیار شبیه به یکدیگر بوده است.
 
طبقه ­بندیJEL:C53,C61,G11,G15
کلیدواژه‌ها
پرتفوی بهینه سهام؛ ارزش در معرض خطر؛ شرکت‌های صنایع غذایی بورس؛ روش‌های پارامتریک و ناپارمتریک
عنوان مقاله [English]
Comparison of Optimal Portfolio Stocks of Food Processing Companies in Value at Risk Framework
نویسندگان [English]
H. A1؛ F. F2؛ N. S3؛ A. R4
چکیده [English]
The objective of this study is to determine food industry companies’ stocks optimal portfolio in Tehran stock market in value at risk framework using parametric and nonparametric approaches. For this purpose using weekly prices, value at risk of food stocks of selected companies during 2008 – 2011 periods calculated. Then, with expected return (mean return) and value at risk quantities, border between efficient investment and optimal portfolio was obtained. The results showed that there was not significant difference between optimal portfolio obtained in parametric and nonparametric approaches.
کلیدواژه‌ها [English]
optimal portfolio, value at risk, parametric and nonparametric methods
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 4,491
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,664


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب